Consumidor financiero en América Latina 

El tema del acceso a los servicios financieros ha cobrado gran importancia en los países de América Latina. En forma creciente, tanto gobiernos como bancos y otras instituciones financieras privadas vienen planteando y desarrollando iniciativas que buscan profundizar el acceso de la población a los servicios financieros.

En primer lugar, después de las profundas crisis financieras de los 1990s y comienzos de los 2000s en una serie de países de la región, los sistemas bancarios se han fortalecido significativamente. 

En segundo lugar, los análisis recientes sobre la relación entre desarrollo de mercados financieros y desarrollo económico a nivel mundial han incrementado el énfasis en el concepto de “acceso a servicios financieros,” por el cual se entiende la capacidad de la población de utilizar estos servicios sin que existan obstáculos que lo prevengan. . El concepto se “acceso” se distingue del concepto: “profundización financiera” (por el cual se entiende los ratios tradicionales de “crédito/PBI” y “depósitos/PBI”). De acuerdo a esta nueva literatura, en tanto que una mayor profundización financiera está positivamente relacionada a un mayor crecimiento económico, un mayor acceso de los grupos poblacionales de menor ingreso a los servicios financieros puede contribuir a la disminución de la pobreza y a una mejora en la distribución del ingreso. . Estas relaciones se fundamentan en que la utilización amplia y profunda de servicios financieros conduce a una adecuada canalización de ahorros hacia actividades productivas, un eficiente sistema de pagos que facilita las transacciones entre agentes económicos y un adecuado monitoreo de los riesgos empresariales. Además, el énfasis en el tema de acceso ha llevado naturalmente a promover el desarrollo de las micro-finanzas. El argumento principal para apoyar la actividad micro-financiera se basa en la documentación de altas tasas de rendimiento que potencialmente pueden alcanzar las inversiones de pequeñas y micro empresas si es que tuvieran acceso al crédito.
En tercer lugar, la gran mayoría de los países de América Latina vienen consolidando sus democracias. Esto ha resultado en una creciente demanda de la población por acceso a los beneficios de las reformas y el crecimiento económico. Entre estas demandas, destaca un mayor acceso a los servicios financieros, tanto por parte de las medianas, pequeñas y micro empresas para financiar sus inversiones productivas como de las familias que requieren vehículos financieros seguros para canalizar sus ahorros, realizar transacciones en forma más eficiente, financiar la compra de bienes inmobiliarios y adquirir seguros contra eventos catastróficos. En base a la importancia del tema, la pregunta lógica es: ¿qué sabemos sobre bancarización en América Latina, entendiéndose por bancarización tanto el grado de profundidad como de acceso a los servicios financieros provistos por los sistemas bancarios de la región? ¿Con qué información contamos y qué estudios analíticos existen sobre los obstáculos a la bancarización, y sus posibles soluciones, en los diferentes países de la región? El propósito de este documento es dar una respuesta a estas preguntas en forma concisa mediante una revisión de la literatura existente. Con este fin, el resto del documento está organizado de la siguiente manera. La sección 2 recopila las diferentes fuentes de información sobre datos de bancarización en América Latina. La sección 3 revisa los trabajos y documentos que discuten y analizan los problemas de bancarización que enfrenta la región en su conjunto. La sección 4 documenta los estudios sobre países específicos, con especial énfasis en la identificación de problemas particulares al país. Finalmente, la sección 5 concluye el trabajo. Para facilitar la lectura de los documentos y bases de datos citados a aquellas personas interesadas en el tema, la bibliografía al final de este artículo incluye, cuando es posible, “links” a las páginas web en donde se encuentran los documentos disponibles en Internet. 

 Información Proveniente de Encuestas a Bancos Con respecto a información proveniente de encuestas a bancos, una encuesta importante es la realizada por FELABAN-MIF-D’Alessio IROL en el 2004 y actualizada en el 2007 a bancos de América Latina. Aunque la encuesta se centra únicamente en percepciones de los bancos con respecto al negocio de préstamos a pequeñas y medianas empresas (PYMEs), la información que se recoge contribuye a caracterizar el comportamiento de los bancos hacia este tipo de empresas. Como se señalará en la siguiente sección, esta encuesta es también muy útil para la identificación de obstáculos que enfrenta el sistema bancario de la región al hacer negocios con este tipo de empresa. El análisis de los resultados se puede encontrar en la página web de FELABAN. Entre los indicadores más importantes de esta encuesta con respecto al comportamiento de los bancos hacia las PYMEs se encuentran: (a) el grado de especialización de los bancos en este segmento; (b) los sectores de actividad económica de las PYMEs que financian los bancos; (c) las acciones y mecanismos que utilizan los bancos para promocionar el crédito a las PYMEs; (d) los tipos de crédito que otorgan los bancos (capital de trabajo, préstamos hipotecarios leasing, factoring, etc); (e) los requisitos que solicitan los bancos para extender créditos a las PYMEs y (f) tecnologías y mecanismos de fondeo de los bancos para financiar a las PYMEs. Otra encuesta a bancos que recolecta cierta información sobre el tema de acceso es la reportada en el artículo de Beck, Demirguc-Kunt y Martinez Peria (2006). Aunque la encuesta no se enfoca en los países de América Latina en particular, esta encuesta recoge información de 198 bancos en 58 países en el año 2003 (industriales y en vías de desarrollo—incluyendo 7 países latinoamericanos). Aunque al momento de escribir este documento la información detallada resultante de dicha encuesta no se encontraba disponible en la página web del Banco Mundial, el documento de Beck y otors (2006) utiliza la información de la encuesta para generar indicadores sobre obstáculos a la bancarización relacionados con los costos que enfrentan depositantes y PYMEs para abrir o mantener cuentas bancarias y para adquirir préstamos. Es así, que entre los indicadores que genera la encuesta, se incluyen montos mínimos y comisiones para abrir y mantener cuentas bancarias, montos mínimos y comisiones para obtener créditos al consumo o a PYMEs, tiempo necesario para procesar un crédito o abrir una cuenta bancaria, y comisiones por el uso de cajeros automáticos. 

Información Proveniente de Encuestas a Hogares y Empresas La recolección y análisis de información de acceso financiero utilizando encuestas de hogares está aún en sus inicios. Aunque idealmente las encuestas de hogares deberían ser la fuente óptima de información sobre el real acceso de la población a los servicios financieros, la utilización de estas encuestas para fines de identificar los niveles de acceso financiero enfrenta una serie de problemas importantes. El primer problema es que la calidad de la información en las encuestas de hogares es muy diversa entre los países de América Latina, y en muchos casos la calidad es muy baja y la cobertura insuficiente. En reconocimiento a estos problemas, en 1996 se estableció el Programa MECOVI (Mejoramiento de las Encuestas de Hogares y la Medición de Condiciones de Vida en América Latina y el Caribe) implementado por el Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo y la CEPAL. 4 Parte de los esfuerzos de este programa consiste en la construcción de bases de datos que facilite la elaboración de estudios analíticos.5 Por supuesto, esta es una iniciativa de largo plazo. El segundo problema es que no hay una encuesta de hogares uniforme entre países, sino que cada país diseña e implementa sus encuestas independientemente. Es por ello que el contenido y definición de variables financieras difiere significativamente entre países, limitando significativamente la comparación entre países. El tercer problema es que, debido a que las encuestas de hogares cubren una variedad de temas, la información sobre variables financieras relevantes para el tema de acceso es extremadamente pobre o inexistente en una serie de países. Algunos ejemplos interesantes que documenta Tejerina (2007) en un inventarios sobre los datos financieros incluidos en las encuestas de hogares en América Latina son: (a) sólo un tercio de los países de la región han realizado encuestas de hogares en las que se incluyen información detallada sobre acceso al crédito; (b) de las más de 300 encuestas realizadas desde 1990, sólo 39 encuestas se pueden identificar de “alta calidad” con respecto a la provisión de datos sobre acceso al crédito. De estas 39 encuestas, 23 provienen de sólo dos países: El Salvador y Perú; (c) la información sobre acceso a seguros financieros es muy heterogénea entre países y difícil de cuantificar. De la discusión anterior se deriva la necesidad de desarrollar encuestas de hogares uniformes y especializadas en temas financieros que se puedan aplicar a los países de la región. La elaboración y aplicación de este tipo de encuestas es un proyecto de largoUn resultado importante es que existe una brecha muy importante entre las familias de muy bajos ingresos y las de mediano y alto ingresos en cuanto al uso de crédito e instrumentos de ahorro en el sector financiero formal. Como es de esperarse, la brecha también es amplia entre las familias del sector urbano y las del sector rural. Plazo que recién está comenzando en el Banco Mundial, impulsado por el programa y análisis conducidos durante el “Año de Microcrédito” en el 20057. En cuanto a datos sobre acceso financiero basados en encuestas a empresas, nuevamente los vacíos de información son muy grandes y comparables con los que existen para la información basada en encuestas de hogares. En realidad, las fuentes de datos más importantes sobre acceso financiero de empresas son las encuestas que han venido realizando el Banco Mundial y que básicamente tratan de determinar percepciones de empresas respecto al clima de inversión en el país en que realizan sus actividades.   Una excepción, tanto en cobertura geográfica (específico para América Latina) como en el tipo de instituciones que incluye (incluye bancos con unidades de micro-finanzas), es el trabajo de Navajas y Tejerina (2006) que trata de medir el tamaño del mercado de micro-finanzas en América Latina y el Caribe mediante una encuesta a IMFs de la región realizada por el BID en el 2005 con el propósito de estimar el volumen de crédito provisto por estas instituciones y el número de deudores que éstas sirven. La encuesta cubre 336 IMFs en 23 países, de las cuales 238 son instituciones no reguladas (ONGs, fundaciones, etc). Entre las 98 instituciones reguladas, se incluyen 31 bancos y financieras que han agregado una unidad o subsidiaria especializada en el micro-crédito. Un resultado interesante de esta encuesta es que, aunque los bancos y financieras constituyen sólo el 9 por ciento del total de instituciones encuestadas, estos representan el 33 por ciento del valor de los micro-créditos totales a la región y sirven al 21 por ciento de los deudores. Por otro lado, las IMFs no reguladas constituyen el 71 por ciento de las instituciones de micro-crédito, pero sólo representan el 19 por ciento del valor total de los micro-créditos y sirven al 25 por ciento de los deudores. Los datos de esta encuesta se encuentran en la página web del Banco Interamericano de Desarrollo12. 

En resumen, tal y como lo reconocen los analistas tanto académicos como de instituciones multilaterales, queda aún mucho que hacer en cuanto a la recolección de información sobre el tema de acceso a los servicios financieros en América Latina. Muchas de las encuestas existentes tratan de tener una cobertura mundial y por ello naturalmente no se centran en los temas y problemas particulares de los países de la región. Por otro lado, las pocas encuestas que se enfocan exclusivamente en América Latina, cubren sólo un pequeño número de los aspectos concernientes al tema de acceso a servicios financieros. Quedan pues aún muchos vacíos que llenar en cuanto a la recolección de información para tener una visión integral del tema en la región y para realizar análisis comparativos entre los países de América Latina. Debe destacarse que todas estas escaseces restringen el desarrollo del sector financiero en la región y, en consecuencia, reducen el potencial de la misma en cuanto a desarrollo económico. Así, pues, las economías de América Latina deben seguir trabajando duro para proporcionar unos cimientos sólidos a sus sistemas financieros, y al mismo tiempo no cejar en sus esfuerzos de ponerse al nivel de otras regiones en cuanto a desarrollo. La necesaria consolidación de los factores fundamentales del sistema financiero en América Latina Durante los últimos años, los sistemas financieros de América Latina han consolidado, en general, su salud después de un período relativamente largo de convalecencia. La consolidación ha tenido lugar durante un período caracterizado por un entorno macroeconómico externo favorable para la región. Los sectores financieros han recuperado su nivel de actividad y han contribuido de este modo al crecimiento, pero empezando desde un nivel muy bajo (consecuencia de las numerosas crisis económicas que ha atravesado la región). 

FUENTE: http://www.worldbank.org/LSMS/

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